课程背景:
2020年疫情发生后，国内经济下行压力明显,新基建投资成为中央对冲疫情的一个重要手段。与此同时央行降准、LPR利率下调，地方政府专项债券规模扩容，PPP模式成为基础设施和公共服务投资领域又一重要抓手。如何在当下经济环境下和政府监管下合规利用好PPP模式，PPP模式与地方政府专项债券有哪些结合点，如何进行2020年重大项目操盘谋划成为当下热点问题，本课程讲全方位从“新基建”、PPP模式、地方政府专项债券、政府预算、政府投资主体和企业投资主体几个视角全面解析国内当下如何借助PPP模式和地方政府专项债券进行重大投资项目谋划。
课程收益：
● 掌握新政后PPP模式操作合规性要点
● 掌握2019财金10号文出台后PPP模式实施的流程要点
● 掌握PPP模式SPV公司治理结构与治理体系
● 掌握政府投资条例对于地方政府专项债券资金拨付的规定
● 掌握政府投资项目实施流程
● 掌握企业投资项目实施流程
● 掌握地方政府专项债券争取的项目谋划流程
● 掌握合规性PPP的风险及要点把握
● 掌握当下政信合作模式的常见具体模式
● 掌握片区开发模式的具体应用
● 掌握特许经营、政府购买服务在PPP模式中的含义
● 掌握PPP两评一案的编制主要指标
● 掌握PPP模式后运营的绩效考核设计及风险把控
课程时间：1天，6小时/天
课程对象：政府部门、施工企业、金融机构
课程方式：实战讲授+案例分析+调研问卷+模式解析
课程大纲
第一讲：中国整体投融资环境的变化
一、现有投资风险解析
1. 投资-政府投资四万亿的总结与美金加息缩表
2. 消费-高房价背后的消费降级
3. 出口-中美贸易战将产业转移进行时终结
4. 低端产业转移到东南亚
5. 中国产业升级任重道远
6. 经济增速放缓、产业衰退
7. 高杠杆作用下的企业无力崛起
8. 系统性风险依旧存在
9. 货币贬值预期加大
10. 过剩产能无法消化
11. 老龄化速度加快
12. 政府负债继续加大
第二讲：政府重大项目投资政策及发展趋势解读
一、《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》解读
1. 鼓励社会资本投资
2. 鼓励国企混改
3. 鼓励直接融资
4. 鼓励实业投资
5. 加强政府引导
6. 强调合规性与可行性
二、投融资体制的现状和问题
1. 政府投资主导转变为社会资本投资主导
2. 土地财政转变为运营收益
三、政府投资条例解读、企业投资项目核准和备案管理办法解读
1. 政府投资条例解读与实际操作流程
1）政府投资项目谋划要点与风险管理
2）政府投资条例对于投资企业的十大利好
2. 企业投资项目核准和备案操作流程
3. 政府投资模式、企业投资模式、PPP模式关联及区别全方位解析
四、政府融资平台及职能业务转型专题
1. 园区平台公司商业化转型地方国有企业
2. 园区平台公司转型城市综合开发企业
3. 园区平台公司转型国有资本投资公司
4. 园区平台公司转型基础设施和公共服务开发运营公司
五、投融资行业趋势与重点城市
1. 西部补短板
2. 成渝经济区
3. 长江中部城市群
4. 粤港澳大湾区建设
5. 长三角城市群建设
第三讲：政府重大项目投资条例条文解读
一、基本框架与主要内容
1. 政府投资的含义和投向
2. 基本建设程序与放管服改革
3. 政府投资决策审批
4. 政府投资方式选择
5. 政府投资计划制定
6. 政府投资项目实施
7. 政府投资监管与项目后评价
8. 政府投资行为约束和惩戒
二、条例全文解读
1. 关于总则的理解
2. 关于政府投资决策的理解
3. 关于政府投资年度计划
4. 关于政府投资项目实施
5. 关于监督管理
6. 关于法律责任
三、政府投资条例对于施工企业的利好
1. 施工企业垫资行为
2. 项目初步设计与投资实施的关系
3. 直接投资模式
4. 项目实施主体
5. 施工主体
6. 在线平台的管理
7. 关于采购的执行
8. 施工周期的确定
9. 项目运营
10. 行业属性的分工
四、政府投资条例与PPP模式的对比与关联
1. 投资适用范围
2. 作用
3. 本质
4. 资金来源
5. 适用项目类型
6. 资金拨付时序
7. 建设期资金来源
8. 建设主体
9. 项目申报程序
10. 融资方式
11. 固定资产权属
12. 项目来源
13. 风险防范
14. 申报准备
15. 项目管理
16. 项目周期
五、项目投资计划确定与实施
六、项目投资下达途径
七、项目固定资产管理
八、投资主体的划分与采购、审批、备案、核准的区分与应用
1. 项目立项主体的划分
2. 立项主体不同的项目获取程序
3. 政府预算安排的体制与流程
4. 付费主体的辨别与注意事项
第四讲：政府重大项目合规性PPP操作模式与风险防范
一、新政解读
1. 《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》国发【2014】43号文梳理
2. 新预算法对于政府投资项目的约束
1）政府预算科目及资金统筹
2）政府预算下拨途径和时间节点
3）政府预算绩效考核
4）政府预算在重大项目决策中的作用
3. 50号文、62号文、87号文、92号文、192号文、一行三会新资管文件解读
4. 财政部与发改委关于PPP管理与范畴流程辨析
5. 财金【2019】10文全文解析与对PPP发展模式的影响
6. 《政府投资条例》对于PPP模式后续投融资的影响与应对方法解读
7. 财金〔2020〕13号《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》对绩效考核实施具体流程及考核方法解读
8. 《关于加快加强政府和社会资本合作（PPP）项目入库和储备管理工作的通知》解读
9. 《关于全国PPP综合信息平台（新平台）上线运行的公告》解读
二、PPP风险辨析与防范
1. 政治风险
2. 法律风险
3. 宏观经济风险
4. 不可抗力风险
5. 合作风险
三、新政背景下的PPP模式投融资方法分析
1. PPP项目社会资本退出
1）股权转让（运营义务不能退出）
2）将PPP模式进行建设模式重新选择（政府投资项目、F+EPC）
3）转变为直接特许经营项目
4）借助地方政府专项债券进行政府采购
2. PPP资产证券化专题
1）关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作(PPP)项目资产证券化相关工作的通知
2）关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知
3）《PPP项目资产证券化业务尽职调查工作细则》
4）《PPP项目资产支持证券信息披露指南》
5）《PPP项目资产支持证券挂牌条件确认指南》
第五讲：政府重大项目投资模式解析及财务指标控制
一、融资特性及分类
1. 股权融资、债权融资
2. 直接融资、间接融资
3. 私募融资、公墓融资
4. 标准化融资、非标准化融资
二、融资渠道
1. 商业银行
2. 保险公司
3. 资产管理公司
4. 融资租赁公司
5. 信托
6. 基金
7. 证券公司
三、项目全生命周期融资途径、模式、成本解析
1. 成立期
2. 建设期
3. 运营期
四、融资渠道审核要点
1. 地方政府财力
2. 地方政府公共预算支出
3. 地方政府还款来源
4. 融资担保条件
五、投融资底层资产解析
1. 公益性或准公益
2. 资产外部溢价
3. 政府权力和回购义务
4. 商业性逻辑债权
六、财务指标解析与投资运用
1. IRR:内部收益率
2. 现金流
3. 折现率
4. 复利计算
5. 净现值
6. 回收周期
7. 收益率
七、投资底层资产与融资渠道结合后的融资创新
1. 信托借款
2. 公司债
3. 夹层融资
4. 售后回族融资租赁
5. 债务重组法
6. 券转让
7. 资产支持证券（ABS）
8. 特定收益权转让
9. 战略引资
10. 关联方借款
11. 特殊信托计划
12. 夹层资管计划
13. 定向增发
14. 委托贷款
15. 银团贷款
16. 银行承兑
17. 短期融资券
18. 股票质押和对外担保
第六讲：地方政府专项债券政策梳理
一、地方政府专项债券法律管理制度体系
1. 顶层设计与管理制度
2. 项目收益专项债券的发行与偿还
3. 项目收益专项债券的管理机制
4. 专项债券的定义
5. 专项债券的偿还机制
6. 专项债券的期限
7. 专项债券的评级
8. 专项债券的信息披露
9. 专项债券的承销
10. 专项债券的招标
二、重大项目投资主体分类与梳理
1. 政府投资
1）政府投资定义
2）政府投资流程
3）政府投资风险管理
4）政府投资资金下达形式
2. 企业投资
1）企业投资定义
2）企业投资流程
3）企业投资的政府资金注入
4）特许经营类项目的基本特点
3. 政府和社会资本合作模式-PPP模式
三、地方政府专项债券涉及的财政政策梳理
1. 地方政府财政预算收支管理体系
2. 地方政府财政收入科目梳理
3. 地方政府预算管理制度原则
1）地方政府债券分类：一般债券、专项债券
四、地方政府专项债券投资用途分类
1. 政府直接投资项目
2. 政府控股项目
3. 政府参股项目
4. 企业投资项目政府补助或者补贴项目
五、地方政府专项债券整体发行情况和趋势
1. 2018-2019年地方政府专项债券情况梳理
2. 2020年地方政府专项债券发行行情梳理
六、地方政府债券的分类及指引讲解
1. 置换专项债券
2. 新增专项债券
3. 再融资专项债券
4. 自求平衡类型专项债券
第七讲：地方政府专项债操作实务
一、项目收益专项债券整体发行的特点
二、项目收益专项债券发行整体流程
三、项目收益专项债券发行主要参与主体及其工作
四、地方政府专项债券操作指引
1. 地方政府专项债项目筛选
2. 项目的发行主体确定
3. 项目依法合规评估
4. 项目建设运营方案制定
5. 地方政府专项债投资者保护措施
五、地方政府专项债券发行咨询服务
1. 地方政府专项债券发行涉及的相关咨询服务
2. 方政府专项债实施方案的主要内容
3. 地方政府专项债专家评审
4. 地方政府专项债券招标
六、项目收益平衡评价
1. 编制项目投资估算及资金筹措方案
2. 测算项目预期收益
3. 测算项目资金平衡情况
4. 项目投资效益评价
七、专项债券的全面风险管理体系
1. 判断项目存在的风险：发行、建设、运营、资金使用等
2. 建立债务应急处置机制
八、项目收益专项债券发行计划和信息披露
1. 制定发行计划和条款以及招标发行安排
2. 项目收益专项债券信息披露的原则和制度体系
3. 项目收益专项债券发行、存续、终结阶段的信息披露
4. 违反信息披露规定的刑事、行政和民事等法律责任
九、项目收益专项债券的典型案例
1. 重大区域发展类
2. 生态环保类
3. 公立医院类
4. 公立高校类
5. 交通水利类
6. 市政基础设施类
7. 村振兴类
郭巍老师 宏观经济与资产投融资专家
当代经济学者
某大型央企经济发展研究院执行院长
国务院大型央企投资管理委员会委员
中国财政学会公私合作专业委员会委员
全球化与经济社会发展国际联合研究院研究员
哈尔滨工业大学，工程管理硕士学位，经济学博士，高级工程师
▲碧桂园/万科/合景泰富/华夏幸福/上海保集等房地产开发宏观经济顾问
▲北京大学/清华大学/上海交通大学/复旦大学/上海财经大学/中国人民大学特聘讲师
▲美国《经济评论》、《经济观察报》、《21世纪经济报》、《南方周刊》、《项目管理评论》，腾讯财经、新浪财经、凤凰财经专栏作家/特约评论员
▲文章著作：《中国新型城镇化四原则》《房地产投资逻辑》《货币政策能否是一剂良方》《中国制造与网红经济》《中小企业为什么不创新》《产业创新与贸易战之辩》等
▲中国银行/中国建设银行/中国工商银行/顺德农村商业银行/绵阳商业银行/安盛保险/香港富通保险/友邦保险/中国人保/中国人寿/天津大同保险经纪资深宏观财富管理顾问
擅长：宏观经济/政府企业投融资/房地产/招商引资/行业趋势/园区开发等。
实战经验：
郭巍先生在宏观经济、政府与民间投资、房地产和产业安全等领域具有十余年的宏观经济研究与实操经验，担任哈佛大学肯尼迪政府学院全球化与经济社会发展国际联合研究院研究员。同时担任中国也是全球最大的金属矿业集团投资委员会投资委员。深谙政府政策出台思路与制定背景，专注于中国宏观经济发展研究，长期以来致力于经济理论和政策问题。
研究主要涉及全球经济与局势、区域经济发展、金融创新、科技金融、企业改革、经济制度变迁、宏观经济政策、产业发展与政策等领域。特别对于全球政治经济格局、中国产业行业发展、金融行业发展研判、货币政策、全球贸易组织、新基建投资与财政政策、经济全球化、中国制造2025、产业转型升级与产业转移领域有独到的深入见解。
代表业绩：
率先在国内发表《中国新型城镇化与产业转型》基层调研文章并刊发在新华社
受邀21世纪中国经济报就中国房地产发展趋势发表主题演讲
2018年受邀出席由《南方+》就国际贸易趋势与全球化发表主题演讲
2019年在中国经济学会年会发表中国产业转型升级与企业应对策略演讲
2020年为中国工商银行举办的客户答谢就宏观经济趋势与经济变革发表演讲
著名观点:“中小企业二元结构”、“中国制造升级五大方法”、“金融业嫌贫爱富”“房价和汇率只能选一个”
署名文章：
《疫情下的新基建投资与PPP模式》（21世纪经济报道）
《金融助力珠三角村改项目模式与路径》（南方+）
《新型城镇化推进四原则》（新华社内刊）
《里昂惕夫产业关联模型在城市经济中的应用》（中国区域经济发展年会）
主讲课程：
《希望与挑战-疫情冲击下的经济形势与企业对策分析》
《货币财政双驱动-疫情后的国内金融环境与银行业分析》
《青蝙蝠、黑天鹅、灰犀牛-疫情后的中国经济2020》
《消费与需求共赢-新基建投资模式与企业机遇》
《新模式、新机遇、新起点-中央关于新基建投资精神解读与机遇把握》
《希望与挑战-5G时代与企业创新升级》
《拨云见日、后发制人、大国崛起-中国制造2025与产业转型升级》
《新模式、新方法、新理念、新机遇-国企改革、国企混改与宏观经济》
《土地与发展的博弈-中国经济与房地产行业发展》
《新金融、新业态、新发展-疫情后的中国经济走势与银行业发展》
《新消费、新理念、新助力-疫情后的中国经济走势与保险业发展》
《全球化的的时代机遇-带一路建设与中国企业走出去的机遇》
授课风格：
■问题导向，直击疑难困惑，深入浅出，富有吸引力；
■学员导向，注重互动交流，形象生动，富有感染力；
■科班出身，突出实务操作，落地生根，富有拓展力！
服务过的客户：
地方政府：上海市浦东新区、上海虹口区、广州番禺区政府、广州珠江新城、深圳市龙华区、深圳市宝安区、四川省成都市、眉山市、湖北省武汉市光谷、重庆市沙坪坝、河北省唐山曹妃甸、浙江省衢州市、浙江省金华市、广东省汕头市、广东省潮阳市、广东省河源市、山东省龙口市、山东省莱芜市、四川省乐山市、四川省阿坝藏族羌族自治州、湖南省衡阳市、湖南省郴州市、江西省赣州市、重庆市两江新区……
保险公司：中国人寿、工银安盛、中国平安、太平洋保险、中国人保、泰康保险、国华人寿、华夏人寿、富通保险、友邦保险、保诚保险
金融机构：中融信托、百瑞信托、五矿信托、华融信托、上海信托、中信信托、中航信托、中金公司、光大证券、五矿证券、天风证券、中信证券、华安证券、中国工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、国家开发银行、中国进出口银行、农发展、交通银行、邮储银行、顺德城商行、大连银行、绵阳商业银行、光大银行、内蒙古银行、广西农村信用社、中国外贸金融租赁有限公司、中交资产管理有限公司……
央企：中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国电建、中国能建、中国中交、中国五矿集团公司、中国葛洲坝集团公司、中国冶金科工集团、北京建工集团有限责任公司、中国建筑、中交集团、中煤集团、国家电网、中国一重、中冶京诚工程技术有限公司……
房企：万科集团、恒大、合景泰富、保利地产、五矿地产、隆基泰和、宏泰发展、保集地产、碧桂园、华夏幸福基业、融创中国、泰禾集团、华润置地、中南置地、新城控股、合生创展、花样年、隆基泰和、荣盛发展、世茂房地产……
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